La crisis

En una de las clases surgió una muy buena pregunta de Bibiana Ferreiro Mudarra: ¿qué esto de la crisis? ¿Qué pasa con la crisis? ¿Por qué la crisis? ¿Cuándo surgió?.

Aunque no soy economista me voy a arriesgar a una respuesta que pretendo sea sencilla y comprensible, ¡ojalá lo consiga! Y gracias por tu participación, Bibiana.

Primero pueden venir bien dos videos encontrados en Internet:

   

Y ahora mi explicación:

En nuestro sistema económico (economía de mercado/economía mixta) es necesario que el dinero fluya para que la economía funcione. Una empresa, por ejemplo, no siempre dispone de todo el dinero que necesita; por eso solicita préstamos a los bancos.

Cuando el sistema bancario funciona adecuadamente los bancos se prestan dinero entre ellos, dándose bastantes facilidades. Una de las causas fundamentales de la crisis actual es el fracaso del sistema bancario, el americano primero y el europeo después. Por desconfianza entre los bancos, estos dejaron de prestar dinero (ningún préstamo entre ellos y ningún préstamo a empresas y particulares). De esta manera muchas empresas se quedaron sin algo esencial para su funcionamiento y tuvieron que cerrar. Ello ocasionó paro y falta de consumo de las familias; en pocas palabras, la economía quedó paralizada. Pero, ¿cómo se llegó a esa situación?

La historia la podríamos empezar en 2001. En ese año el precio del dinero (tipo de interés) en Estados Unidos bajo mucho, por lo que un buen número de americanos se animó a pedir préstamos hipotecarios (hipotecas) para comprarse una casa. Los bancos concedían préstamos, sin exigir mucho, incluso a personas que difícilmente podían pagar las cuotas. Y nos les importó conceder estos préstamos de alto riesgo (hipotecas basura o subprime) porque en el caso de que los hipotecados no pagarán, el banco vendía la vivienda hipotecada –que había subido de precio- y obtenía ganancias. Durante un tiempo todo iba muy bien para todos…

Pero los bancos no se conforman con prestar dinero, también comercian –en los mercados de bienes de capital- con el dinero que los demás hemos depositado y con los derechos que les dan los préstamos concedidos (por ejemplos el derecho a cobrar unas cuotas –intereses y capital- por un prestamos hipotecario, hasta que el hipotecado devuelve todo el dinero). 

Con el dinero los bancos invierten y pueden obtener ganancias; con los derechos elaboran documentos (bonos, acciones, etc.) para que otros (compradores de dicho documento) reciban una parte de las posibles ganancias (los intereses que pagan los que tienen un préstamo hipotecario con el banco o los beneficios de la venta de la casa si la hipoteca se deja de pagar).

Nos interesa aquí uno de esos productos: los bonos. ¿Qué hicieron los bancos americanos para vender fácilmente bonos emitidos en relación a préstamos de alto riesgo? Los mezclaron con bonos más seguros y los vendieron por paquetes y con nombres que parecían muy fiables. Al principio todo iba muy bien y muchos bancos europeos (alemanes, franceses…) compararon estos productos y se los revendieron a otros bancos (españoles, griegos…).

Alrededor del 2007-2008 la sensación de engaño empezó a aumentar y provocó la paralización que ya hemos comentado. Por otro lado, a esta “causa bancaria” de la crisis hay que unir otras causas propias de cada país (por ejemplo en España la burbuja inmobiliaria o del ladrillo).

Y si has llegado hasta aquí, tal vez te apetezca bucear en otra crisis del siglo XX (la Crisis del 29) aquí [le debo el enlace al profesor Vicente Pérez Navarro].